CUNA VENDIDA OCTUBRE

Hoy he tratado de construir la CUNA VENDIDA DE OCTUBRE, pero solo he podido formar una pata, ya que la otra la tengo muy alejada del precio:

Desde el vencimiento de agosto de 2012 hasta hoy viernes, día de vencimiento, los máximos en el Futuro del Mini Ibex se han marcado en 8.235 puntos, por lo que he vendido una CALL de septiembre de 8.200 (ya que este vencimiento cotiza 50 puntos por debajo del anterior). He cobrado una prima de 190€. Cuando la prima valga un 10% de este valor (19€) trataré de cerrarla, ganando la diferencia: 190€-19€---> 171€

Desde el vencimiento de agosto de 2012 hasta hoy viernes, día de vencimiento, los minimos en el Futuro del Mini Ibex se han marcado en 7.162 puntos, por lo que me correspondería vender una PUT de septiembre de 7.100 puntos. Como el precio ahora mismo está muy alejado, esa PUT vale menos del mínimo que exijo para abrir la operación (70€), por lo que por ahora no podré abrir esa posición a no ser que el Ibex35 baje durante este vencimiento, en cualquier caso pondré una orden de venta todos los días a 70€ que es lo mínimo que quiero cobrar.

 

A partir de ahora, lo que mejor le vendría a la estrategia es que el mercado se quedase en el rango lateral que he fijado entre 8.200 y 7.100 puntos, y que baje algo el mercado para que pueda abrir la PUT. Pero como eso no sabemos si va a ocurrir, he ideado el "PLAN B" que hay que cumplir sin dudar; para no dudar, TODOS los días hasta el vencimiento, voy a poner en el mercado:

1- Una orden de compra con stop al alza en 8.205 puntos. Con esto cubrimos las posibles pérdidas que me ocasionaría la CALL vendida en caso de que el mercado se dispare al alza.

2- Una orden de venta de PUT 7.100 de julio a 70€ para tratar de abrir la otra pata de la CUNA VENDIDA.

Aquí está el enlace de la estrategia explicada:

http://bolsacadadia.blogspot.com/2012/01/cuna-vendida.html#links

Alcistas

Ya tenemos a todos los índices por encima de la media de 200 sesiones. El Dow Jones americano que es la referencia a nivel mundial, lleva varias semanas por encima de la media que marca la diferencia entre un mercado bajista y otro alcista. El Eurostoxx 50, nuestra referencia europea, lleva desde el mes de agosto por encima de esa linea.

Nuestro índice Ibex 35 ha sido el más tardío en superar ese nivel, pero por fin lo ha conseguido.

Ahora mismo, siempre que no nos volvamos a poner por debajo de la media de 200 sesiones, podemos estar a las puertas del inicio de un mercado alcista. Si esto es así, tenemos varios meses para ir recuperando parte de la bajada que se inició desde los 12.000 puntos. Tendremos que ir poco a poco y no podemos descartar volver a probar el soporte en el que se ha convertido la media de 200 sesiones, ahora mismo sobre los 7.600 puntos. De aguantar ese nivel o no, dependerá en gran medida que tengamos un buen final de año o que sigamos inmersos en la espiral bajista y que esto haya sido un simple rebote.

Opciones SAN y BBVA

Volvemos a los 8.000 puntos. Lo impensable hace unas semanas ha sucedido y esta vez sí que ha sido de la mano de nuestros dirigentes políticos. Mario Draghi por fin dijo ayer en que van a consistir las medidas a adoptar para mantener la unión monetaria europea y los mercados lo han acogido euforicamente.

Nuestra bolsa ayer voló un 5% y en estos momentos sube un 2% adicional. A esto tenemos que sumarle toda la subida desde el mes de agosto, lo que hace que en poco más de un mes el Ibex 35 haya recuperado 2.000 puntos.

Viendo esta gran revalorización y con la verticalidad que lo ha hecho hoy he decidido protegerme las posiciones que tengo del Banco Santander y del BBVA. Lo he hecho vendiendo CALL para el mes de diciembre, ya que espero que toda esta subida se corrija en parte.



BANCO SANTANDER:

He vendido 16 CALL de 6.50€ a 0.32€.

Siguiendo las operaciones que he realizado en el valor y descontando la prima cobrada hoy, el precio de compra de las acciones me saldría a 4.92€:

http://bolsacadadia.blogspot.com.es/2012/02/venta-call-san.html#links

6.29€ (precio compra) -0.30€ (prima PUT) - 0.13€ (dividendos) - 0.30€ (prima CALL) -0.22€ (dividendos) - 0.10€ (dividendos) - 0.32 (prima CALL)--> 4.92€


BBVA:

He vendido 7 CALL de 6.97€ a 0.34€.

Siguiendo las operaciones que he realizado en el valor y descontando la prima cobrada hoy, el precio de compra de las acciones me saldría a 5.55€:

http://bolsacadadia.blogspot.com.es/2012/01/opciones-call-bbva.html#links

6.95€ (precio compra) - 0.19€ (dividendos) - 0.41€ (prima CALL) -0.25€ (prima CALL) - 0.12€ (dividendos) -0.09€ (dividendos) - 0.34 (prima CALL)--> 5.55€

¿Arriesgamos?

Semana importante en los mercados que realmente dará inicio a partir de mañana y que tendrá su momento clave el jueves por la tarde.

Digo que empezará mañana porque hoy permanece cerrado Wall Street por la festividad del Día del Trabajo; por lo que la jornada de hoy se antoja un puro trámite para digerir las subidas del viernes y dar por finalizado el verano, con un mes de agosto espectacular.

A partir de mañana debemos valorar las posibilidades que tiene nuestro índice Ibex 35 de seguir sumando puntos hasta alcanzar el objetivo que ya comenté hace un par de semanas, que se sitúa por sobre los 8.650 puntos:

http://bolsacadadia.blogspot.com.es/2012/08/nadie-se-lo-espera-pero.html#links

El Ibex 35 lo ha hecho "de libro", ha roto una importante resistencia, ha hecho el "pull-back" y ahora, siempre que respete los mínimos de este último tramo bajista (7.160 puntos) debería romper los 7.650 puntos para buscar el objetivo de 8.650 puntos:

Viendo como está la situación económica del país parece una locura plantearse ese gran rebote hasta la zona comentada, pero ya hemos visto como se mueven los mercados y cualquier noticia que les ayude puede hacerlos volar literalmente hasta el objetivo planteado. Lo bueno de este tipo de situaciones es que el stop de pérdidas lo tenemos en un punto muy concreto, los 7.160 puntos y cualquier estrategia que planteemos debería estar supeditada a no perder esa zona.

Ahora mismo estamos 200 puntos por encima del soporte y el objetivo está en 8.650 puntos, 1.300 puntos por encima. La relación de rentabilidad-riesgo juega a nuestro favor.

Parece un buen momento para tomar posiciones en los valores directores del índice y "apostar" por ese gran rebote que, desde el punto de vista técnico, podría llegar.